2020年末，有37家財險公司綜合償付能力充足率相比上季度末下滑，占比為47.4%。其中安心財險是唯一償付能力指標為負值的公司，綜合和核心償付能力充足率均為-175.83%

在新冠肺炎疫情和車險綜改落地的影響下，財險公司的經(jīng)營迎來嚴峻考驗，由此造成行業(yè)馬太效應(yīng)進一步顯現(xiàn)，中小財險公司的生存壓力有所加大。

中國銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，財產(chǎn)險2020年累計實現(xiàn)原保險保費收入1.19萬億元，同比增長2.4%，增幅較2019年同期下降5.76個百分點。

隨著今年3月1日中新修訂的《保險公司償付能力管理規(guī)定》(下稱《管理規(guī)定》)正式實施，保險公司償付能力管理的主體責任將進一步強化，償付能力監(jiān)管也更趨嚴格。對財險公司來說，償付能力達標勢必成為其工作的一大重點。

按照《管理規(guī)定》，保險公司需同時符合三項監(jiān)管要求，才能被稱為償付能力達標公司，包括核心償付能力充足率不低于50%，綜合償付能力充足率不低于100%，風險綜合評級在B類及以上。核心償付能力充足率低于60%或綜合償付能力充足率低于120%的保險公司為重點核查對象。

截至今年3月23日，已有151家保險公司發(fā)布2020年四季度償付能力報告，《投資時報》對各家險企償付能力指標進行統(tǒng)計，制作出《中國保險公司償付能力報告·2020》，力求描繪保險業(yè)償付能力變化的全貌。

《投資時報》研究員發(fā)現(xiàn)，在納入統(tǒng)計的78家財險公司中，安心財險是唯一償付能力指標為負值的公司，去年末綜合和核心償付能力充足率均為-175.83%。同時，浙商財險、渤海財險綜合償付能力充足率低于150%，長安責任險核心償付能力充足率低于100%。從指標變化上看，和去年三季度末相比，有37家公司綜合償付能力充足率下滑，占比為47.4%。

安心財險不達標

在納入統(tǒng)計的78家財險公司中，有3家公司綜合償付能力充足率超過1000%，分別是廣東能源財險自保、融盛財險、太平科技保險;黃河財險、誠泰財險、中國鐵路財險、現(xiàn)代財險、久隆財險等14家公司該指標在500%至1000%之間;45家公司在200%至500%之間;16家公司低于200%。

今年開年，安心財險就因為償付能力滑落至負值而被卷入輿論風口。在《投資時報》統(tǒng)計中，該公司也是唯一一家去年四季度末償付能力指標低于監(jiān)管紅線的險企。

1月14日，銀保監(jiān)會發(fā)布的行政監(jiān)管措施決定書顯示，因安心財險存在償付能力嚴重不足的問題，責令其增加資本金、停止接受車險新業(yè)務(wù)、限制高管薪酬。

2020年四季度償付能力報告顯示，安心財險綜合和核心償付能力充足率均為-175.83%，相比去年三季度末下降達300.92個百分點。

值得注意的是，去年第四季度安心財險凈現(xiàn)金流為-1.9億元，而上季度為1.74億元。其在償付能力報告中稱，目前公司現(xiàn)金流壓力較大，已在業(yè)務(wù)、費用等方面采取多項管控措施。同時，公司管理層繼續(xù)推進增資事宜，以期從根本上緩解公司面臨的流動性壓力。另外，該公司的凈資產(chǎn)也降至負數(shù)，2020年四季度末為-1.91億元，較上季度末的3.16億元減少5.07億元。

自2015年12月成立以來安心財險尚未走出虧損泥潭，2016年至2019年分別虧損0.73億元、3.07億元、4.95億元、1.06億元。2020年四個季度，該公司合計虧損5.35億元。

就在去年12月，安心財險還因侵害消費者權(quán)益被銀保監(jiān)會消費者權(quán)益保護局通報。據(jù)悉，2019年1月至6月，安心財險通過輕松保經(jīng)紀微信平臺公眾號“輕松保官方”銷售“安享一生尊享版”產(chǎn)品時，宣傳頁面顯示“首月0元”“限時特惠 首月立減**元”等內(nèi)容，實際是首月不收取保費，將全年應(yīng)交保費均攤至后11個月，消費者并未得到保費優(yōu)惠。涉及保單16879筆，保費收入396.34萬元。

除了安心財險，渤海財險去年末綜合償付能力充足率僅為108.94%，相比上季度末減少12.51個百分點，按《管理規(guī)定》屬于重點核查對象。去年四個季度，該公司凈利潤合計為1239萬元。

同時，飽受“僑興債”風波困擾的浙商財險綜合償付能力充足率也低于150%，為128.66%。該公司2016年至2019年累計虧損逾20億元，從2020年償付報告來看，去年扭虧為盈，經(jīng)營有所好轉(zhuǎn)。今年3月13日，浙商財險發(fā)布的公告顯示20億元增資已獲批，注冊資本金由30億元增至50億元，公司增資后的控股股東為浙江省交通投資集團有限公司。

長安責任險雖然綜合償付能力充足率高于150%，但是核心償付能力充足率僅為78.72%。據(jù)悉，2019年該公司已完成一輪增資，注冊資本從16.2億元增至32.5億元，由地方政府+地方AMC聯(lián)合出手化解了其償付能力風險。2020年12月17日，長安責任險發(fā)布公告稱，擬引進新股東河南正陽建設(shè)工程集團，向其增資1.5億元，股權(quán)占比4.41%。增資完成后，長安責任險注冊資本將由32.5億元增至34億元。

逾四成公司指標下滑

《中國保險公司償付能力報告·2020》對78家財險公司償付能力指標的變化也進行了梳理。總體來看，去年末其平均綜合和核心償付能力充足率分別為362.88%、357.7%，和去年三季度末的平均值366.04%、359.73%相比均小幅下滑。統(tǒng)計還顯示，其中37家公司綜合償付能力充足率環(huán)比下降，占比為47.4%。

具體來看，綜合償付能力充足率增長前5名為紫金財險、融盛財險、陽光農(nóng)業(yè)相互保險、太平科技保險、恒邦財險，分別增加了359.76、352.95、111.74、105.49、69.67個百分點。

2020年11月10日，紫金財險發(fā)布公告稱，公司已獲江蘇銀保監(jiān)局批復同意，注冊資本由25億元增加至60億元。紫金財險共獲得7家新老投資者的投資，融資金額達56.35億元，其中35億元計入注冊資本，21.35億元計入資本公積。數(shù)據(jù)顯示，該公司去年三季度末綜合和核心償付能力均為220.31%，而去年末均升至580.07%。

另外，綜合償付能力充足率下降前5名為陽光信用保證保險、安心財險、合眾財險、匯友財產(chǎn)相互保險、廣東能源財險自保，分別下降621.3、300.92、180.53、124.33、113.58個百分點。

在風險綜合評級方面，《投資時報》研究員發(fā)現(xiàn)，2020年三季度，融盛財險、廣東能源財險自保、匯友財產(chǎn)相互保險的評級從上季度的A類降至B類。

其中，融盛財險雖然償付能力提升卻遭到降級。該公司由于開業(yè)時間尚短，盈利狀況不佳，2019年凈利潤為-1.2億元，2020年四個季度合計凈利潤為-3066.72萬元。

資料顯示，融盛財險由東軟集團股份有限公司(下稱東軟集團，600718.SH)、沈陽新松機器人自動化股份有限公司、遼寧省交通規(guī)劃設(shè)計院有限責任公司、北方聯(lián)合出版?zhèn)髅?集團)股份有限公司、上海弘焜房產(chǎn)經(jīng)紀有限公司和大連匯能投資控股集團有限公司等6家企業(yè)聯(lián)合發(fā)起設(shè)立，于2018年6月29日獲批開業(yè)，定位于“互聯(lián)網(wǎng)+”時代信息化、專業(yè)化、特色化的財產(chǎn)保險公司。

據(jù)東軟集團2020年11月發(fā)布的公告，該公司將以貨幣方式認繳融盛財險1.95億元新增注冊資本出資額，增資價格為1元/股(1股等于1元注冊資本)，增資總額為1.95億元。此次增資完成后，融盛財險的注冊資本將由10億元變更為11.95億元，公司持有融盛財險的股權(quán)比例由20%變更為33.0544%。截至去年末，融盛財險綜合和核心償付能力充足率均高達1238.85%。增資擴股后，其如何布局“科技保險”戰(zhàn)略、發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)、提升業(yè)績水平?諸多問題依然待解。《投資時報》研究員 湯巾

標簽： 安心財險 財險公司