近日，建信基金發(fā)布公告稱，自 2021年7月1日起，將“建信中證滬港深粵港澳大灣區(qū)ETF”的最小申購(gòu)、贖回單位由 400 萬(wàn)份調(diào)整為 200 萬(wàn)份。

此次降低最小申購(gòu)、贖回份額的背后，是該只基金資產(chǎn)規(guī)模接連幾個(gè)季度縮水。包括建信基金整體的管理資產(chǎn)規(guī)模也是“開(kāi)倒車”，現(xiàn)5286.19億元的規(guī)模遠(yuǎn)不及2018年三季度“高點(diǎn)”的6607.07億元，混合型基金的規(guī)模更是遭遇“腰斬”。

主題基金受挫

“建信中證滬港深粵港澳大灣區(qū)ETF”去年3月正式發(fā)行，聚焦滬、港、深三地上市公司流通市值最大的300家企業(yè)，適合長(zhǎng)期資產(chǎn)配置。截至今年一季度，該基金的前十大重倉(cāng)股為騰訊控股、友邦保險(xiǎn)、中國(guó)平安(A+H)、招商銀行、香港交易所、美的集團(tuán)、邁瑞醫(yī)療、格力電器、比亞迪，其中有4只個(gè)股為港股公司。

公開(kāi)資料顯示，龔佳佳管理該基金，碩士學(xué)歷，累計(jì)任職時(shí)間2年又127天。龔佳佳先后在諾安基金、工銀瑞信基金、華夏基金任職，2018年5月至今在建信基金管理公司金融工程及指數(shù)投資部擔(dān)任基金經(jīng)理。

龔佳佳同時(shí)管理著13只基金、26.45億元的規(guī)模，他自2020年3月開(kāi)始擔(dān)任“建信中證滬港深粵港澳大灣區(qū)ETF”的基金經(jīng)理，任職期間該基金的回報(bào)率為30.98%，遠(yuǎn)低于同類平均39.52%的收益率。

作為國(guó)內(nèi)首只跟蹤中證滬港深粵港澳大灣區(qū)發(fā)展主題指數(shù)的ETF，現(xiàn)“建信中證滬港深粵港澳大灣區(qū)ETF”的基金凈值為1.3099。該基金近1年、今年以來(lái)、近3月、近1月的收益率分別為16.04%、0.53%、1.91%、-1.15%，跑輸同類平均29.46%、7.02%、9.4%、1.25%的收益率(截至6月30日)。

一般來(lái)說(shuō)ETF具備低費(fèi)率、可套利等特點(diǎn)，投資者可以利用二級(jí)市場(chǎng)交易和申購(gòu)贖回機(jī)制，在ETF市場(chǎng)價(jià)格與基金單位凈值之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易。但這對(duì)于“建信中證滬港深粵港澳大灣區(qū)ETF”的資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定來(lái)說(shuō)卻不是什么好事。

“建信中證滬港深粵港澳大灣區(qū)ETF”成立一年多的時(shí)間，股票比和現(xiàn)金比變化巨大。天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2020年4月到2021年一季度，該基金股票比由10.12%大幅增加至95.88%，近一年保持著90%以上的高股票資產(chǎn)配置。

而現(xiàn)金占比由65.98%銳減至5.94%，連帶著基金規(guī)模變化，由最初的8.69億元逐季度減少為1.79億元、0.88億元、0.66億元到今年一季度的0.55億元。

這期間是否存在投資者借ETF套利導(dǎo)致規(guī)模變小的情況，《華夏時(shí)報(bào)》記者就相關(guān)問(wèn)題向建信基金發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿未收到相關(guān)回復(fù)。

基金資產(chǎn)規(guī)模“開(kāi)倒車”

建信基金于2005年9月成立于北京， 由中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司、美國(guó)信安金融集團(tuán)、中國(guó)華電集團(tuán)資本控股有限公司共同發(fā)起設(shè)立， 持股比例分別為65%、25%和10%，是國(guó)內(nèi)首批由商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立的基金管理公司，銀行系基金公司客戶資源優(yōu)厚，具備天然的銷售渠道。

天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至6月29日，建信基金的總管理規(guī)模為5286.19億元，基金數(shù)量共194只，基金經(jīng)理40人。

隨著近年基金圈大熱，吸引越來(lái)越多的資金流入，根據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，現(xiàn)公募基金規(guī)模達(dá)到了22.91萬(wàn)億元。但建信基金的資產(chǎn)總規(guī)模卻是在“開(kāi)倒車”，貨幣型基金的規(guī)模更是減少了一半多。

2018年的三季度，建信基金管理規(guī)模達(dá)到歷史高點(diǎn)6607.07億元后開(kāi)始下滑，期間雖有波動(dòng)但下滑勢(shì)態(tài)不減，到2020年三季度總規(guī)模更是降至近3年來(lái)最低點(diǎn)3969.83億元，減少了2600億元左右。

同一時(shí)期，易方達(dá)基金管理規(guī)模從7189.18億元擴(kuò)大了兩倍有余到14413.25億元;和建信基金排名相近的招商基金管理規(guī)模從4004.85億元擴(kuò)大到5593.09億元(2018年9月30日至2021年6月28日)。

建信基金管理規(guī)模下降最多的要數(shù)貨幣型基金。數(shù)據(jù)顯示，2018年9月30日至2020年9月30日，其貨幣型基金從5154.87億元降至2621.24億元，下降2533.63億元，規(guī)模縮少一半左右。近半年來(lái)有所回升，截至今年一季度，建信貨幣型基金管理規(guī)模為3927.27億元。

而管理規(guī)模下降幅度第二大的為混合型基金，從2016年6月30日至2021年3月31日，其混合型基金從441.91億元降至219.58億元，減少了222.33億元，降幅超過(guò)50%。

據(jù)《華夏時(shí)報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，建信基金旗下資產(chǎn)規(guī)模低于5000萬(wàn)元清盤(pán)“紅線”的基金共計(jì)15只。

業(yè)績(jī)或成影響資金流入的一項(xiàng)因素，據(jù)統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)建信基金旗下近6個(gè)月以來(lái)的收益有10只基金處于虧損狀態(tài)，包括“建信中證紅利潛力指數(shù)A/C”、“建信中證上海紅ETF聯(lián)接A/C”、“建信靈活配置混合”、“建信多因子量化”等。

除此之外，6月建信基金還發(fā)布了3只基金的清算報(bào)告，涉及“建信鑫豐回報(bào)靈活配置混合型證券投資基金”、“建信穩(wěn)定添利債券型證券投資基金”以及“建信智享添鑫定期開(kāi)放混合型證券投資基金”。記者 包雨珊 陳鋒 北京報(bào)道

標(biāo)簽： 基金 資產(chǎn)規(guī)模 開(kāi)倒車 ETF套利