圖源：攝圖網

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5月18日，昨日因市場流出消息稱“北美大廠更新了對2024年800G光模塊的需求規劃指引”，導致CPO概念大面積漲停，其中以光模塊行業龍頭企業中際旭創率先20CM封板，股價也創下了歷史新高。

中際旭創晚間緊急發公告稱，公司已經關注到北美廠商有關500G光模塊需求指引的相關傳聞，但是無法保證真實性，在此鄭重提醒廣大投資者，理性看待上述傳聞對公司的影響。

CPO是什么？光模塊行業為什么如此火熱？

CPO技術，是將光模塊、芯片封裝在一起，不僅可以提升工作效率，還能降低能耗，而光模塊是進行光電和電光轉換的光電子器件，其能夠在光通信系統中實現電信號與光信號的相互轉換。

近年來，隨著人工智能軍備競賽如火如荼，ChatGPT等技術的興起刺激了云計算和數據中心的需求，來自AI方面的需求大超預期，國內廠商紛紛開展布局，帶動了光模塊板塊的大漲。

隨著大模型訓練對算力的消耗，AI模型對光模塊光器件的需求還將持續擴大。加上傳輸速度的快速提升，光模塊光器件廠商需要投入更大研發力度去打造高端產品，目前光模塊不同級別的成本占比如下：

全球光模塊行業市場前景預測

根據Wind統計，2022年光模塊光器件板塊實現營收414.4億元，同比增長18.05%，實現凈利潤49.23億元，同比增長28.3%。今年一季度實現營收88.15億元，同比減少3.78%，實現凈利潤10.61億元，同比增長27.02%。盈利能力方面，光模塊廠商毛利率位于35%以下水平，且集中在20%-35%。前瞻產業研究院在此基礎上樂觀估計2021-2026年，全球光模塊行業市場規模年復合增長率將接近9%左右。到2026年，全球光模塊行業市場規模或將突破170億美元。

行業最新觀點分析

光大證券分析道，人工智能應用加速落地催化超算數據中心和智算數據中心的建設，推動數據中心內部的數據傳輸和數據中心間互聯，基于AI服務器對于大帶寬、低功耗、低時延的數據連接需求，預計云巨頭廠商將持續加大高速率光模塊的采購量。

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更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國光模塊行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、政策研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商指南、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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